Los índices son instrumentos financieros diseñados para registrar la evolución general de los precios de una cartera de valores. Los índices utilizan una medida estadística de cambio para reflejar eficazmente la evolución global de los valores definidos.
- ¿Qué son los índices?
- ¿Cómo se componen los índices?
- ¿Cómo se calculan los índices?
- Índices más negociados
- ¿Qué es el trading con índices?
- ¿Qué determina los precios de los índices?
- ¿Por qué operar con índices?
- ¿Por qué invertir en índices con AvaTrade?
Por ejemplo, el S&P 500 estadounidense es un índice muy conocido y popular. Este índice está diseñado para seguir la evolución de las 500 empresas más grandes que cotizan en las bolsas estadounidenses. Si el precio del S&P 500 sube, ello significa claramente que el mercado de valores en general es alcista (experimenta una tendencia al alza), mientras que si baja, significa que el mercado en general es bajista (experimenta una tendencia a la baja).
Los índices actúan como indicadores del comportamiento de los mercados bursátiles en diferentes regiones, sectores o cualquier nicho relevante en virtud de su composición. Los índices son muy apreciados por los operadores que desean adoptar de forma sencilla una posición global en los mercados sin necesidad de gestionar muchas posiciones individuales.
Por ejemplo, si se siente optimista con respecto al mercado británico, basta con comprar uno de los principales índices del Reino Unido, como el FTSE 100. Además de la simplicidad, los índices también tienen otras ventajas como:
- Diversificación eficiente
- Amplia exposición al mercado
- Suave evolución de los precios
- Alta liquidez
¿Cómo se componen los índices?
Un índice se define por sus componentes o, mejor dicho, por los valores que lo componen. Los índices pueden tener una amplia base y contener un gran rango de valores de un sector, o pueden ser específicos de un nicho definido. Existen distintos tipos de índices:
1. Índices globales
Los índices bursátiles globales se componen de valores de todo el mundo. Un ejemplo es el Dow Jones Global Titans 50, que recoge los 50 valores más grandes y más negociados de la Bolsa de Nueva York, ASE, Nasdaq, Euronext, LSE y la Bolsa de Tokio.
2. Índices regionales
Los índices regionales se componen de valores de una región específica, como Sudamérica, Europa o Asia. Un ejemplo es el Euro STOXX 50, que mide el rendimiento de 50 valores de 11 países de la zona euro.
3. Índices nacionales
Los índices nacionales se componen de valores de un mismo país. Un ejemplo es el IBEX35, que cubre el rendimiento global de las 35 empresas más negociadas en España.
4. Índices Sectoriales
Estos índices rastrean el desempeño de acciones seleccionadas en una industria o sector específico. Algunos de los principales sectores incluyen:
- Energía
- Tecnología
- Finanzas
- Industrial
- Salud
Los sectores pueden ser tan amplios como la salud o tan específicos como la biotecnología. Un ejemplo es el Índice Global de Gigantes del Cannabis (Índice BGCANG), desarrollado para seguir la evolución bursátil de las principales 20 empresas que cotizan en bolsa relacionadas con el sector del cannabis.
Los índices bursátiles son muy populares, aunque las acciones no son los únicos activos financieros que pueden indexarse.
También hay índices disponibles para activos como:
- REIT (fondos de inversión inmobiliaria)
- Bonos
- Materias primas
- Fondos de inversión libre
- Y más…
La idea general de los índices es proporcionar al trader una exposición global a segmentos amplios o estrechos, de una economía o mercado.
¿Cómo se calculan los índices?
Los índices se elaboran de forma que ofrezcan liquidez, una fácil replicabilidad y la máxima exposición deseada a los mercados. Para determinar la inclusión o exclusión de valores, así como su ponderación en un índice, se establecen determinados criterios. La ponderación se refiere a la contribución de un valor específico en el índice general.
En la mayoría de los casos, también se realizarán reajustes periódicos para garantizar que el índice se mantenga fiel a sus objetivos. También puede aplicarse un divisor o multiplicador matemático específico para garantizar la realización de determinados objetivos de inversión previstos.
El precio de un índice depende de sus componentes. En general, existen dos métodos para determinar la ponderación de las acciones en los índices:
1. Capitalización de Mercado
Un índice ponderado por capitalización de mercado se diseña de forma que otorgue una mayor ponderación a los valores con mayor capitalización. Por ejemplo, la acción A, que tiene una capitalización de mercado de 10.000 millones de dólares, tendrá una ponderación mayor en el índice que la acción B, que tiene una capitalización de mercado de 3.000 millones de dólares
La mayoría de los grandes índices se elaboran de esta manera. Sin embargo, pueden existir algunas variaciones, como los índices que tienen en cuenta todas las acciones en circulación emitidas en el mercado (índices de capitalización bursátil de flotación libre), así como los índices de mercado completo que tienen en cuenta tanto las acciones activas como las inactivas. Algunos ejemplos de índices ponderados por capitalización son el S&P 500, el Índice TSX y el CAC40.
2. Precio
Un índice ponderado por precio está diseñado de manera que las acciones con los precios más altos tengan un peso mayor que las acciones con precios más bajos, independientemente de su capitalización de mercado. Un ejemplo popular de índice ponderado por precio es el DJIA (Dow Jones Industrial Average).
También existen otros métodos utilizados para elaborar índices, como:
- Ponderación equitativa – un índice de ponderación equitativa otorga el mismo peso a todos los valores que lo componen. Así, si un índice tiene 10 componentes, cada valor tendrá una ponderación del 10%.
- Ponderación fundamental: – a un índice con ponderación fundamental da mayor peso a los componentes que tienen mejores indicadores bursátiles fundamentales. Por ejemplo, una acción puede tener una ponderación más alta en un índice de ponderación fundamental si tiene mejores métricas de rendimiento, tales como la relación precio-beneficio, el factor de beneficio y el pago de dividendos.
Índices más negociados
¿Qué es el trading con índices?
El trading con índices es simplemente la compra y venta de varios índices. Los traders especulan si un índice subirá o bajará y luego toman una posición. Al comprar un índice, el inversor se expone al rendimiento global de sus componentes sin tener que comprar los valores individualmente.
Tradicionalmente, los índices se han promocionado como medios de inversión pasiva y se han negociado mediante diversos instrumentos, como los fondos de índices y los fondos ETF.
- Fondos indexados: – conjunto de inversiones diseñadas para seguir la evolución de un índice concreto. Cuentan con un gestor de fondos cuya única responsabilidad es garantizar el seguimiento eficiente del índice para igualar los rendimientos. La mayoría de los fondos indexados tienden a tener un requisito de inversión mínima más alto, y también tienen comisiones administrativas.
- ETFs (fondos cotizados electrónicamente) – son similares a los fondos indexados porque también son un conjunto de inversiones que siguen la rentabilidad de un índice. Sin embargo, los ETF están disponibles a través de bolsas y pueden negociarse igual que las acciones. En definitiva, puede comprar una unidad de un fondo ETF y exponerse a todos sus componentes. La mayor diferencia entre los ETF y los fondos indexados es que los primeros pueden comprarse y venderse a lo largo del día (igual que las acciones), mientras que los segundos sólo pueden negociarse utilizando los precios fijados al final de una jornada de negociación.
Los índices CFD
Los índices también pueden negociarse como CFD. Los CFD (Contratos por Diferencia) son derivados financieros (productos) que permiten a los traders especular con el precio de un activo subyacente sin asumir ninguna propiedad.
Un trader simplemente especula con el precio del índice, ya sea comprando o vendiendo, y puede obtener beneficios operando tanto con precios al alza como a la baja. Los CFD son también productos apalancados, lo que significa que los traders pueden aumentar significativamente su exposición en los mercados incluso con pequeñas cantidades de capital.
AvaTrade ofrece una amplia variedad de índices CFD que abarcan muchos de los principales países, mercados y sectores. Algunos de los índices más populares en AvaTrade son: US500, US Tech 100, CAC 40, DAX 30, UK100, Nikkei 225, China A50, Índice de Cannabis, y muchos más…
¿Qué determina los precios de los índices?
Los precios de los índices vienen determinados por las variaciones de los precios de sus componentes. Esto significa que existe una fuerte correlación entre la evolución del índice y la de los precios de los principales valores que lo componen. Algunos de los factores capaces de hacer variar los precios de los índices son:
1. Sentimiento general del mercado
La estructura de los índices les permite actuar como puntos de referencia del mercado bursátil. Al estar compuestos por diversos valores, tienden a reflejar el sentimiento general del mercado. Así, por ejemplo, si el mercado es generalmente alcista, un índice subyacente tenderá a registrar una suba de precios.
Algunos de los factores que pueden influir en el sentimiento del mercado son:
- Factores económicos como los salarios y la inflación
- Noticias de empresas
- Anuncios de los bancos centrales
- Tipos de interés
2. Noticias de empresas
Las noticias que publiquen empresas con una ponderación significativa dentro de un índice pueden influir en la dirección general de su cotización. Algunas de las noticias más impactantes incluyen:
- Informes de ganancias
- Previsiones de beneficios y advertencias
- Fusiones y adquisiciones
- Cambios en la dirección
3. Reajuste de índices
La mayoría de los índices se reequilibran periódicamente. En estos reajustes pueden incluirse nuevas empresas en el índice y eliminarse otras. Este reajuste también puede incluir un aumento o una disminución de la ponderación de determinados componentes del índice.
El período comprendido entre el preaviso, la fecha efectiva del reajuste y el período posterior al reajuste puede resultar muy volátil para los precios de los índices dependiendo de los acontecimientos esperados.
4. Rendimiento del sector
El rendimiento de un sector puede influir en el rendimiento general de un índice. Por ejemplo, la tecnología tiene una ponderación sectorial de aproximadamente el 27 % en el S&P 500. Si el sector se enfrenta a condiciones económicas difíciles y los precios de las acciones tecnológicas caen bruscamente, esto también provocará pérdidas de precios en el S&P 500.
5. Precios de las materias primas
Las materias primas sustentan muchas actividades económicas de diversas empresas. Muchos índices incluyen acciones de empresas de materias primas. Por ejemplo, el FTSE 100 británico tiene alrededor del 13 % de su ponderación en el sector de la energía. Por lo tanto, los cambios en el mercado de materias primas pueden influir en el precio general del índice.
6. Acontecimientos políticos
Como índices de referencia amplios, los índices son vulnerables a acontecimientos políticos importantes como elecciones, guerras comerciales o conflictos entre países. Por ejemplo, el Brexit en el Reino Unido disparó la volatilidad en el mercado de índices de ese país.
¿Por qué operar con índices?
Los índices ofrecen varias ventajas prácticas a los comerciantes. Incluyen:
1. Diversificación sencilla
Los índices ofrecen una forma rápida de diversificar su cartera. Por ejemplo, si opera con el índice S&P 500, estará expuesto de forma efectiva a las acciones de múltiples empresas de primera línea como Apple, Amazon, Tesla, Meta, Visa, etc. No es necesario que compre múltiples acciones individuales para obtener exposición a su rendimiento.
2. Exposición amplia y específica en los mercados
Los índices permiten a los traders obtener el tipo de exposición que desean en los mercados. Por ejemplo, puede operar con un índice nacional como el ASX200 para estar expuesto a la economía australiana o incluso a la asiática. También puede comprar un índice de un nicho más pequeño, como los índices de materias primas, para exponerse a los mercados del petróleo y el oro.
3. Claras tendencias de precios
Los índices suelen tener comportamientos de precios suaves y predecibles. Por lo general, no hay peligro de que se produzcan grandes oscilaciones repentinas de los precios debido al gran número de valores que influyen en su cotización global.
Sólo los acontecimientos importantes que repercuten en el conjunto de los mercados provocan oscilaciones en las cotizaciones, como la pandemia del COVID que hizo que los mercados se dispararan.
Además, las tendencias de los índices suelen ser a largo plazo, lo que facilita que los traders apliquen una estrategia de inversión acorde en cada momento.
4. Liquidez alta
Los índices son instrumentos financieros de gran liquidez gracias a la existencia de una oferta y una demanda constantes. Esta liquidez garantiza que puedan negociarse activamente a lo largo de las sesiones bursátiles pertinentes con diferenciales bajos y precios transparentes.
5. Amplia cobertura mediática
Dado que los índices sirven como puntos de referencia, se encuentran entre los instrumentos financieros más comentados en las noticias. Por lo general, es muy fácil encontrar información sobre cualquier índice importante.
Esta amplia cobertura de la prensa también hace que sea fácil para un trader obtener pistas sobre el sentimiento general de un índice, así como identificar perspectivas técnicas y fundamentales importantes.
6. Evaluación del mercado
Los operadores también pueden utilizar los índices para otros fines, como para calibrar el sentimiento del mercado, evaluar la confianza de los inversores y valorar el riesgo o la rentabilidad de un sector o industria. Algunos traders utilizan los índices para diseñar sus propias carteras y para evaluar la rentabilidad de los valores de sus respectivos sectores.
¿Por qué invertir en índices con AvaTrade?
- Regulación global: – AvaTrade tiene licencia y está regulado en muchas jurisdicciones importantes de todo el mundo. Esto significa que puede operar con índices con la máxima tranquilidad, sabiendo que está operando con un bróker acreditado y regulado.
- Múltiples plataformas de trading: – Disfrute de la flexibilidad de operar con índices con nuestras diversas y convenientes plataformas, incluyendo MT4, MT5, WebTrader y AvaTradeGO.
- CFD Trading – Negocie con índices CFD y benefíciese de un apalancamiento de hasta . Con los índices CFD, puede capitalizar tanto los mercados alcistas como los bajistas.
- Amplios Recursos Educativos: – Nuestro Centro Educativo ofrece un gran número de recursos educativos para ayudarle a construir y mejorar su formación y sus habilidades de trading con índices. También puede aprender sobre las características de los diferentes índices y las mejores estrategias para operar con ellos.
- Condiciones de negociación favorables: – Opere con sus índices preferidos con precios transparentes, spreads bajos y una ejecución rápida en todo momento.
- Recursos y herramientas de trading útiles: – Utilice los recursos prácticos de trading de AvaTrade tales como la Central de Trading para identificar más oportunidades en los mercados. Además, AvaProtect puede reducir su exposición al riesgo.
- Excelente atención al cliente: – Póngase en contacto con nuestro equipo de atención al cliente para obtener una asistencia rápida y profesional.
- Operaciones con cuenta demo: – Utilice su cuenta de demostración de AvaTrade para probar, practicar y perfeccionar sus operaciones con índices. Luego, cambie a su cuenta de dinero real y comience a ganar dinero.
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FAQ
- ¿Qué es un índice bursátil?
Un índice bursátil es una medida de una porción del mercado de valores. Se calcula a partir de los precios de acciones seleccionadas, normalmente un promedio ponderado. Se utiliza para dar una indicación de la dirección general del mercado.
- ¿Cuáles son los índices bursátiles más populares para operar?
Los índices más populares para negociar suelen ser los que representan grandes porciones del mercado de valores mundial, como el S&P 500, el Dow Jones Industrial Average (DJIA), el NASDAQ Composite, el FTSE 100, el Nikkei 225 y el DAX.
- ¿Cuál es la diferencia entre operar con acciones individuales y operar con índices?
La negociación de acciones individuales implica la compra y venta de acciones de empresas específicas, mientras que la negociación de índices implica la negociación de una cesta de acciones, lo que proporciona una exposición más amplia a un mercado en particular.
- Qué factores influyen en el movimiento de los índices bursátiles?
Los movimientos en los índices bursátiles están influenciados por factores como los indicadores económicos, las tasas de interés, los eventos políticos y los informes de ganancias de las empresas.
