Explora los diferentes tipos de bróker en el mercado FX y descubre cómo AvaTrade opera como un Market Maker de confianza, ofreciéndote un acceso y un soporte fiables.
Como trader minorista, no tienes acceso directo a los parqués o a los pits de negociación de ningún mercado financiero. El mercado de divisas (forex) no tiene un lugar físico de negociación: allí donde estés, está el mercado. El mercado FX es una red global de ordenadores que conecta a todos los participantes. El acceso al mercado de divisas solo es posible a través de los bróker. Los bróker de forex desempeñan un papel esencial en la vida de cualquier trader.
No todos los bróker de forex son iguales. Existen diferencias en la estructura y en la función de cada bróker, especialmente en lo que respecta a los traders minoristas. Por eso hay distintos tipos de bróker en el mercado FX.
Ahora veamos estos diferentes tipos de bróker con más detalle, analizando las ventajas y desventajas de cada modelo.
La mayoría de los traders minoristas en el mercado de divisas trabajarán con el tipo de bróker conocido como bróker de mesa de dinero o market maker. Reciben este nombre porque “crean el mercado” para los traders minoristas. Operar en el mercado interbancario de forex requiere mucha liquidez. Los traders minoristas no disponen del tipo de financiación necesaria para generar ese pool de liquidez.
Aquí es donde entran los market makers, como AvaTrade. Actúan como puente entre el mercado interbancario y los traders minoristas de forex. Lo hacen comprando grandes posiciones a los proveedores de liquidez, que luego venden a los clientes minoristas en tamaños de lote que se adaptan a sus cuentas más pequeñas.
Así, el bróker crea un nuevo mercado paralelo al mercado principal, que se ajusta a las necesidades de liquidez del trader. Básicamente, asumimos la contraparte de tu operación. Todo este proceso se lleva a cabo en el departamento de mesa de dinero del bróker. Por eso este tipo de bróker se conoce como bróker de mesa de dinero. La ejecución de las órdenes del trader se realiza internamente.
Este tipo de estructura tiene muchas ventajas. Entre ellas:
Las firmas de corretaje de procesamiento directo (Straight-Through Processing, STP) también se conocen como bróker de acceso directo al mercado (Direct Market Access, DMA). Estos bróker ofrecen a sus clientes acceso directo al mercado interbancario de divisas, donde la fijación de precios y la ejecución corren a cargo de los grandes bancos que actúan como proveedores de liquidez. Su oferta está orientada principalmente a traders profesionales que cuentan con la experiencia y liquidez necesarias para operar con los grandes volúmenes que se manejan a nivel interbancario. Necesitas un capital bastante mayor para operar de esta manera.
Los bróker de Red de Comunicación Electrónica (Electronic Communications Network, ECN) también envían las órdenes de sus clientes al mercado interbancario, pero no necesariamente las canalizan a los proveedores de liquidez. En ocasiones las transmiten a otros participantes del mercado interbancario de divisas que pueden asumir esas órdenes, como los prime bróker. Todos los bróker ECN son bróker STP (Straight-Through Processing), pero no todos los bróker STP son bróker ECN.
Operar en plataformas ECN o STP requiere un desembolso de capital elevado, lo que incrementa la barrera de entrada. Estos bróker suelen ofrecer cotizaciones de varias fuentes, con spreads variables.
AvaTrade se considera un “Market Maker”, con su propia mesa de dinero interna. Esto se debe a que crea mercado y ejecuta todas tus operaciones por ti. Esto conlleva muchas ventajas. Como los market makers proporcionan precios internamente, en función del coste de esas posiciones asumidas en el mercado interbancario de divisas, los spreads pueden mantenerse lo más bajos posible y permanecer fijos.
Además, dado que el market maker es una única fuente de precios y ejecuciones, el bróker puede ubicar sus servidores de ejecución cerca de los principales centros de negociación (Londres o Nueva York). Esta colocación reduce la latencia (es decir, el tiempo que tarda la información en viajar desde la plataforma del trader al servidor del bróker y volver a la plataforma del trader). Una menor latencia se traduce en ejecuciones más rápidas.
Estas ejecuciones pueden ser aún más rápidas si se utiliza un servidor privado virtual (VPS). En este caso, el ordenador del trader se conecta al servidor remoto del bróker, eliminando así factores del lado del trader que podrían retrasar las ejecuciones, como una conexión a Internet lenta. Utilizar un market maker que también ofrezca a sus clientes un VPS de forex es una excelente opción si se buscan ejecuciones más rápidas, o también puedes alquilar uno por tu cuenta, especialmente si tienes previsto realizar trading automatizado con EAs en MT4.
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En ocasiones, bróker como AvaTrade cubren las operaciones (hedging) externalizándolas a proveedores de liquidez de terceros. Se trata de una forma de que los bróker gestionen su propio riesgo y exposición, del mismo modo que lo haría un trader. Este proceso es gestionado por la mesa de dinero interna y no afecta al trader de ningún modo, salvo en garantizar una experiencia de trading fluida y sin interrupciones en la que todas las posiciones se ejecutan de forma rápida y tal como se solicitan, sin slippage.
Hay muchas razones para elegir un bróker como AvaTrade. AvaTrade tiene un historial sólido en el llenado de órdenes y en satisfacción del cliente, algo que se refleja en los numerosos premios obtenidos a lo largo de los años. AvaTrade va más allá para ofrecer un servicio con valor añadido, incluyendo productos y herramientas como la galardonada AvaTrade App, AvaSocial y la función de protección contra pérdidas AvaProtect™.
¿Cuáles son las ventajas de usar un bróker market maker?
Dado que los market makers toman la posición contraria a la de sus clientes, añaden una gran cantidad de liquidez al mercado. Esto también puede garantizar a los traders que sus órdenes se ejecutarán con rapidez. Los market makers fijan sus propios spreads y, debido a la fuerte competencia en este segmento, estos spreads suelen ser muy competitivos. El bróker market maker también proporciona el software de trading a sus clientes de forma gratuita y, a menudo, sus movimientos de precios no son tan volátiles como los que se cotizan en redes ECN o STP.
¿Cuáles son las ventajas de usar un bróker ECN?
Como un bróker ECN transmite todas las operaciones a las instituciones de las que recibe precios, hay muy pocas posibilidades de que se produzca manipulación de precios. También es posible obtener spreads excelentes con un bróker ECN durante periodos de gran liquidez. En algunos casos, puedes conseguir spreads de cero en los pares más líquidos como EUR/USD, USD/JPY o GBP/USD. Incluso cuando hay spreads, suelen ser bastante bajos, ya que el bróker ECN recibe precios de varias fuentes. Además, los scalpers pueden obtener mejores resultados con un bróker ECN porque sus precios tienden a ser más volátiles.
¿Cuáles son las ventajas de usar un bróker STP?
El bróker STP comparte muchas de las ventajas del bróker ECN. Normalmente ofrece spreads muy competitivos, ya que obtiene precios directamente del mercado interbancario. Además, prácticamente no hay posibilidad de manipulación de precios porque nunca toma la posición contraria a la de sus clientes. Los bróker STP también suelen ofrecer ejecuciones sin requotes y slippage positivo, es decir, precios mejores que los cotizados. Por último, los bróker STP normalmente no imponen restricciones al scalping, hedging, trading durante noticias ni al trading de alta frecuencia.