Tipos de broker

What are different types of brokers order processing models

Tipos de Brokers en los Mercados de Divisas o Forex: ¿Qué Tipo de Broker es AvaTrade?

Es importante mencionar que como trader independiente no tiene la posibilidad de un acceso directo a los mercados o a los parqués de cualquiera de las bolsas financieras. El mercado de divisas no tiene un lugar físico de trading, es decir, donde sea que usted se encuentre es donde está el mercado. El mercado de Forex es una red mundial de ordenadores que conecta a todos los participantes en el mercado. El acceso al mercado de divisas solo puede realizarse a través de los brokers. Los brokers de divisas o Forex desempeñan un papel esencial en la vida de cualquier trader.

  • Proporcionan acceso al mercado mediante su software de trading.
  • Los brokers son los custodios ó gestores de los fondos de los traders.
  • Algunos tipos de brokers también hacen que el mercado sea el medio ó la interfaz entre el mercado interbancario de divisas (donde operan los grandes bancos) y los traders minoristas.

No todos los brokers de divisas han sido creados de la misma manera. Cada broker de divisas tiene diferencias en su estructura y función, especialmente cuando tiene que ver con los traders individuales. Por eso hay varios tipos de brokers en el mercado de Forex.

¿Qué Tipos de Brokers Existen?

  1. Market makers, también conocidos como Brokers de Mesa de Operaciones / Dealing Desk (DD).
  2. Brokers de Acceso Directo al Mercado / Direct Market Acces (DMA), también llamados Brokers sin Mesa de Operaciones / Non-Dealing Desk (NDD) o Brokers de Procesamiento Directo / Straight Through Processing (STP)
  3. Brokers de Red de Comunicación Electrónica / Electronic Communication Network (ECN)

Veamos ahora más a detalle estos diferentes tipos de brokers, analizando los pros y los contras de cada modelo de broker.

¿Qué es un Market Makers o Creadores de Mercado?

La mayoría de los traders minoristas en el mercado de divisas trabajarán con la clase de brokers que se les conoce como Brokers de Mesa de Operaciones (DD) o Creadores de Mercado. Estos tipos de brokers se denominan Creadores de Mercado porque “hacen el mercado” para los traders minoristas.

Operar en Forex en el mercado interbancario requiere mucha liquidez. Los traders minoristas no tienen acceso al tipo de financiación que generaría esa reserva de liquidez.

Aquí es donde entran los Creadores de Mercado, como nosotros. Forman un puente entre el Mercado Interbancario y los traders minoristas de divisas.

Lo hacen comprando grandes posiciones a los proveedores de liquidez, que venden a los clientes minoristas en paquetes que pueden ser acomodados en sus pequeñas cuentas.

Por lo tanto el broker crea un nuevo mercado aparte del mercado matriz, que puede ajustarse a las posiciones de liquidez del trader. Esencialmente, estamos tomando el otro lado de la operación.

Todo el proceso que acabamos de describir se realiza en el departamento de la mesa de operaciones del broker. Por eso a esta clase de brokers se le conoce como brokers de mesa de operaciones. La ejecución de las órdenes de los traders se realiza en la propia empresa.

Este tipo de configuración tiene muchas ventajas. Entre ellas:

  • Ejecución interna de órdenes
  • Spreads fijos
  • Posibilidad de ejecuciones rápidas si el broker ofrece servidores de baja latencia
  • Cotizaciones a un solo precio
  • Menor barrera de entrada

¿Qué es un Broker STP?

Los Brokers con el sistema STP (Straight Through Processing) también se les conoce como Brokers de Acceso Directo al Mercado (DMA). Estos brokers dan a sus traders acceso directo al mercado interbancario de divisas, donde la fijación de precios y la ejecución son realizadas por los grandes bancos que actúan como proveedores de liquidez.

Su oferta de productos se adapta principalmente a los traders profesionales que tienen la experiencia y la liquidez necesaria para hacer frente a los grandes volúmenes de operaciones que se realizan a nivel interbancario. Se necesita una cantidad de capital mucho mayor para participar de esta manera

¿Qué es un Broker ECN?

Los Brokers ECN (Electronic Communication Network) también transmiten las órdenes de sus clientes al mercado interbancario, pero no las canalizan necesariamente a los proveedores de liquidez.

A veces transmiten las órdenes a otros agentes del mercado interbancario de Forex que pueden aceptar estas ofertas, como los brokers principales. Todos los Brokers ECN son Brokers STP (Straight-through processing), pero no todos los Brokers STP son Brokers ECN.

Operar en plataformas ECN o STP requiere de un gran desembolso de capital, lo que eleva la barrera de entrada. Estos brokers suelen proporcionar cotizaciones de precios de varias fuentes con spreads variables.

Características de los brokers ECN/STP

  • Se enlistan varias cotizaciones de precios.
  • Todas las órdenes de sus clientes se cumplen en el mercado interbancario de divisas; directamente con los proveedores de liquidez u otros brokers principales. Por lo tanto, no hacen el mercado.
  • Los spreads no son fijos.
  • Los requisitos de capital son elevados, lo que excluye a muchos traders minoristas.
  • Las operaciones generan comisiones en ambos lados de la operación (es decir, la entrada y la salida).

¿Qué Tipo de Broker es AvaTrade?

AvaTrade se considera un ” Creador de Mercado “, con su propia mesa de operaciones. Esto se debe a que crea el mercado y realiza todas sus operaciones por usted.

Esto ofrece muchas ventajas. Dado que los creadores de mercado ofrecen precios internos en relación con el coste de esas posiciones en el mercado interbancario de Forex, los spreads pueden mantenerse lo más bajo posible y pueden permanecer fijos.

Además, como el creador de mercado es una única fuente de precios y ejecuciones, el broker puede colocar los servidores de ejecución cerca de los centros de trading del mercado (Londres o Nueva York).

Esta ubicación reduce la latencia (es decir, el tiempo que se tarda en transmitir los datos desde el front-end del trader hasta el back-end y de vuelta a la estación del trader). Una menor latencia garantiza ejecuciones más rápidas.

Estas ejecuciones pueden ser aún más rápidas si se utiliza un servidor privado virtual. En este caso, el ordenador del trader puede estar conectado al servidor remoto del broker, eliminando así los factores del lado del trader que podrían retrasar las ejecuciones, como la lentitud de las conexiones a Internet.

Operar mediante un creador de mercado que también ofrezca a los clientes un VPS de Forex, es una manera de seguir si se desean ejecuciones más rápidas o también es posible alquilar el suyo propio, especialmente si tiene la intención de participar en el trading automático a través de MT4.

¿AvaTrade realiza Operaciones de Cobertura?

A veces, los brokers como AvaTrade cubren las operaciones subcontratando a proveedores de liquidez externos. Esta es una manera de que los brokers gestionen su propio riesgo y exposición de la misma manera que lo haría un trader.

Este proceso es gestionado por la mesa de operaciones interna y no afecta al trader de ninguna manera, aparte de garantizar una experiencia de trading fluida y sin problemas en la que todas sus posiciones se cubrirán rápidamente y según lo solicitado sin deslizamientos.

Hay muchas razones para elegir un broker como Avatrade. AvaTrade tiene un historial fuerte y sólido en el cumplimiento de las órdenes y en la satisfacción del cliente, como se puede demostrar con los numerosos premios ganados a lo largo de los años.

AvaTrade va más allá, ofreciendo un servicio de valor agregado, esto incluye productos y herramientas como la galardonada AvaTradeApp, AvaSocial y la función de protección contra pérdidas AvaProtect.

Para saber más sobre nosotros, visite nuestra sección ¿Quiénes somos? o simplemente abra una cuenta hoy mismo.

Preguntas Frecuentes Sobre el Tipo de Broker

  • ¿Cuáles son los Beneficios de Utilizar un Broker Creador de Mercado?

    Debido a que los creadores de mercado toman el lado opuesto de las operaciones de sus clientes esto genera una gran cantidad de liquidez. Además, puede asegurar a los traders que se llenen rápidamente al colocar las operaciones. Los creadores de mercado también establecen sus propios spreads y como la competencia en este mercado es tan intenso, estos diferenciales suelen ser muy buenos. El Broker Creador de Mercado también proporciona software de trading a los clientes de forma gratuita y a menudo sus movimientos de precios no son tan volátiles como los precios cotizados en las redes ECN o STP.

     
  • ¿Cuáles son los Beneficios de Utilizar un Broker ECN?

    Dado que un ECN transmite todas sus operaciones a las instituciones de las que recibe los precios, hay pocas posibilidades de que se produzca una manipulación de los precios. También es posible obtener excelentes spreads del Broker ECN durante los períodos de gran liquidez. En algunos casos, puede obtener cero spreads en los pares más líquidos como el EUR/USD, el USD/JPY o el GBP/USD. Incluso cuando hay un spread, este suele ser bastante bajo ya que el Broker ECN obtiene sus precios de varias fuentes. A los especuladores les puede ir mejor con un Broker ECN porque sus precios tienden a ser más volátiles.

     
  • ¿Cuáles son los Beneficios de Utilizar un Broker STP?

    El Broker STP tiene muchas de las mismas ventajas que el Broker ECN. Por lo general, ofrecen unos spreads muy competitivos, ya que obtienen los precios directamente del mercado interbancario. También ofrecen una posibilidad casi nula de manipulación de precios porque nunca toman la otra parte de las operaciones de sus clientes. Los Brokers STP son también los más propensos a no ofrecer requisitos y scalping positivos o mejores precios de los que se cotizan. Por último, los Brokers STP no suelen tener restricciones en cuanto a la especulación, la cobertura, las operaciones de noticias y las operaciones de alta frecuencia.