Descubre los fundamentos de la negociación de futuros y comienza tu trayectoria en el trading con confianza en AvaTrade.
Los futuros son un componente fundamental de los mercados financieros. Permiten a los traders especular sobre el valor futuro de distintos tipos de activos financieros. Tanto si eres principiante y exploras diferentes métodos para generar rentabilidad como si eres un trader con experiencia que busca perfeccionar sus estrategias, comprender los futuros es esencial.
Esta guía explica qué son los contratos de futuros, por qué son importantes y cómo funcionan dentro del ecosistema financiero global.
Un contrato de futuros es un acuerdo estandarizado entre dos partes para comprar o vender un activo específico a un precio predeterminado en una fecha futura. A diferencia de muchos otros instrumentos financieros, los contratos de futuros se operan en mercados regulados, lo que favorece la transparencia y reduce el riesgo de contraparte. Las condiciones estandarizadas incluyen la cantidad, la calidad y la fecha de entrega del activo subyacente, que puede abarcar desde materias primas hasta índices y otros instrumentos financieros.
Estandarización
Los contratos de futuros están estandarizados para facilitar la liquidez y la operativa. Por ejemplo, un contrato de futuros sobre petróleo representa 100 barriles de petróleo. Por tanto, si el precio del petróleo es de 80 USD por barril, cada contrato de futuros tiene un valor de 8.000 USD. Esta estandarización favorece la liquidez.
Margen y apalancamiento
El Trading con futuros implica utilizar margen, es decir, es necesario aportar una fracción del valor total del contrato para abrir una operación. Esto mejora la eficiencia del capital para los traders de futuros. Sin embargo, apalancamiento es un arma de doble filo porque puede aumentar tanto las ganancias potenciales como las pérdidas.
Valoración a mercado (MTM)
Las posiciones en futuros se valoran a mercado diariamente, lo que significa que las ganancias y pérdidas se calculan cada día en función del precio de cierre del contrato.
Abre una cuenta demo gratuita para practicar estos conceptos sin riesgo, o una cuenta real para empezar a operar hoy mismo.
Los futuros sobre materias primas se basan en bienes físicos como productos agrícolas, por ejemplo trigo y maíz, productos energéticos, como petróleo y gas natural, y metales, como oro y plata. Estos contratos ayudan a productores y consumidores a cubrirse frente a la volatilidad de precios de estos bienes esenciales.
Los futuros financieros incluyen contratos basados en instrumentos como índices bursátiles, por ejemplo S&P 500 y Dow Jones, bonos y tipos de interés. Permiten a los inversores cubrirse o especular sobre los movimientos de los mercados financieros.
Los futuros sobre divisas, también conocidos como futuros de FX, permiten a los traders cubrirse frente a los movimientos de los tipos de cambio entre distintas divisas o especular sobre ellos. Ofrecen una forma estandarizada y regulada de gestionar el riesgo de divisa.
Los contratos de futuros se operan en mercados de futuros como el Chicago Mercantile Exchange (CME). Estos mercados funcionan electrónicamente y ofrecen un entorno centralizado para compradores y vendedores. Los traders pueden abrir o cerrar posiciones durante los horarios establecidos de Trading con futuros.
¿Qué significa esto para los operadores minoristas de futuros?
Para la mayoría de los operadores minoristas de futuros, comprar o vender un contrato de futuros no implica tener que recibir o entregar físicamente el activo subyacente.
Los operadores minoristas pueden abrir y cerrar posiciones de futuros durante el horario de negociación del mercado,
Si compra (toma una posición larga en) un contrato de futuros, puede vender el mismo contrato en cualquier momento antes de su vencimiento para cerrar su posición.
Si vende (abre una posición corta) un contrato de futuros, puede recomprar el mismo contrato en cualquier momento antes de su vencimiento para cerrar su posición.
Por lo tanto, la mayor parte de la negociación minorista de futuros consiste en operar con el movimiento del precio del contrato de futuros, en lugar de recibir o realizar la entrega física de la materia prima subyacente.
La obligación de recibir o realizar la entrega generalmente solo cobra relevancia en el caso de contratos de futuros con liquidación física que se mantienen hasta fechas cercanas a —o más allá de— sus respectivos plazos de entrega o vencimiento.
Por lo general, los brókers tendrán normas específicas que exigen a los operadores minoristas cerrar o renovar estas posiciones antes de ese momento.
Los contratos de futuros liquidados en efectivo, como muchos futuros sobre índices bursátiles, se liquidan financieramente y no implican la entrega física del activo subyacente.
En AvaFutures no llevamos ningún producto al vencimiento ni realizamos la liquidación de ningún producto.
El margen es la cantidad de capital que debe depositarse al adquirir un contrato de futuros. El importe del margen lo determina el mercado organizado y se calcula en función de la volatilidad del mercado: cuanto mayor sea la incertidumbre, más elevado será el margen.
Los brókers tienen la facultad de ofrecer a sus clientes margen intradía, lo que reduce la necesidad de depositar el importe total del margen exigido por la bolsa; esto permite a los operadores utilizar apalancamiento para negociar posiciones de mayor tamaño con menores requisitos de margen, haciendo así que el capital operativo resulte eficiente.
El apalancamiento consiste en controlar una posición de mercado de mayor tamaño utilizando capital de margen. Normalmente se expresa como una relación. Por ejemplo, un apalancamiento de 1:10 significa que con un capital de 1.000 USD puedes controlar una posición de mercado por valor de 10.000 USD.
Empieza a explorar estos conceptos de forma práctica con una cuenta demo, sin riesgo.
Los contratos de futuros se utilizan habitualmente con fines de cobertura. Por ejemplo, un agricultor de trigo puede utilizar futuros para fijar el precio de venta de su cosecha varios meses antes de la recolección. Si el mal tiempo afecta a la producción, seguirá teniendo un precio de venta asegurado. Sin embargo, podría renunciar a mayores beneficios si la demanda aumenta después de la cosecha.
Los especuladores buscan obtener beneficios de los movimientos de precios comprando a precios bajos y vendiendo a precios más altos, o a la inversa. Por ejemplo, cuando operas con futuros sobre petróleo, no pretendes recibir 100 barriles de petróleo, sino beneficiarte de los cambios de precio en el mercado. Los especuladores aportan liquidez al mercado, aunque su actividad también puede aumentar la volatilidad.
Obtenga más información sobre la negociación de futuros con nuestra guía especializada o abra una cuenta para comenzar a operar.
En Estados Unidos, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) regula los mercados de futuros, vela por la integridad del mercado y protege frente a actividades fraudulentas. Existen organismos reguladores similares en otros países, que mantienen prácticas de Trading estandarizadas y equitativas.
La regulación es esencial para mantener la integridad y la estabilidad de los mercados de futuros. Favorece la transparencia, ayuda a prevenir la manipulación del mercado y protege los intereses de todos los participantes.
Consulta aquí la lista completa de licencias regulatorias que posee AvaTrade.
Estandarización
Los contratos de futuros están estandarizados y se operan en mercados organizados, mientras que los contratos forward son acuerdos privados o personalizados que se operan en mercados extrabursátiles (OTC).
Liquidez
Los mercados de futuros suelen ofrecer mayor liquidez debido a su naturaleza estandarizada y a la negociación centralizada.
Riesgo de contraparte
Gracias a la regulación y supervisión, los contratos de futuros presentan un riesgo de contraparte menor. En cambio, los contratos forward no se operan en mercados organizados y, por tanto, pueden implicar un mayor riesgo de contraparte.
Los contratos de futuros son adecuados cuando se buscan condiciones estandarizadas y alta liquidez, mientras que los contratos forward pueden resultar apropiados para acuerdos personalizados y necesidades de cobertura específicas.
Apalancamiento
Permite aumentar la exposición potencial con una inversión inicial menor.
Liquidez
La alta liquidez facilita la entrada y salida de posiciones.
Cobertura
Herramienta eficaz para gestionar el riesgo y protegerse frente a movimientos adversos de precios.
Operar con futuros ofrece importantes ventajas estratégicas, pero el éxito a largo plazo depende de una gestión inteligente del riesgo. A continuación, se explica cómo gestionar y mitigar de forma proactiva los principales desafíos del mercado:
Apalancamiento
Complejidad
Volatilidad
Los contratos de futuros desempeñan un papel fundamental en los mercados financieros. Ofrecen oportunidades prácticas de cobertura, especulación y gestión del riesgo. Al comprender el funcionamiento, las aplicaciones y el entorno regulatorio del Trading con futuros, los traders pueden tomar decisiones más informadas y utilizar estos instrumentos de forma estratégica.
Tanto si buscas cubrirte frente a la volatilidad de los precios como especular sobre los movimientos del mercado, los contratos de futuros ofrecen una herramienta versátil y potente.
Obtén más información sobre el Trading con futuros, empieza a operar con futuros hoy y explora estrategias avanzadas para desarrollar tu potencial.
Los futuros en el Trading son contratos estandarizados que obligan al comprador a comprar y al vendedor a vender un activo específico a un precio predeterminado en una fecha futura. Estos contratos se operan en mercados regulados y pueden utilizarse para cobertura o especulación.
Los horarios de Trading con futuros varían según el mercado y el contrato específico. Muchos mercados de futuros tienen horarios ampliados, incluidas sesiones nocturnas, para dar acceso a participantes de distintas regiones.
Los contratos de futuros obligan a las partes a ejecutar la operación al vencimiento, mientras que las opciones otorgan al titular el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el activo subyacente. Los futuros pueden implicar un mayor compromiso contractual debido a su carácter vinculante.
Los contratos de futuros están estandarizados y se operan en mercados organizados, mientras que los contratos forward son acuerdos personalizados que se operan en mercados OTC. Los futuros presentan un riesgo de contraparte menor gracias a la regulación y la supervisión, mientras que los forwards pueden implicar un riesgo mayor al tratarse de acuerdos privados.
Operar con futuros ofrece ventajas como apalancamiento, liquidez y la posibilidad de cubrirse frente a la volatilidad de precios. Sin embargo, también implica riesgos, entre ellos pérdidas significativas derivadas del apalancamiento y la volatilidad del mercado.
Los futuros son un producto apalancado; aunque permiten pagar un margen reducido en comparación con la exposición del contrato, tienen la capacidad de amplificar tanto las ganancias como las pérdidas. Por ello, recomendamos comprender el producto subyacente que desea operar y el valor del tick del futuro, para así calcular con qué rapidez variará su resultado (P/L). Si es nuevo en el trading o en los futuros, le sugerimos revisar las especificaciones del contrato de los productos "Micro" y practicar en una cuenta demo; esta está disponible de forma gratuita y con datos en tiempo real, lo que le permitirá adquirir experiencia operativa real sin coste ni riesgo alguno.
Para comenzar a operar con futuros, necesitas abrir una cuenta con un bróker como AvaFutures y comprender la mecánica de los futuros, así como el riesgo que conlleva operar con productos apalancados. Es aconsejable empezar formándote y practicando con una cuenta demo.