¿Qué es el análisis técnico?
El análisis técnico surgió a fines del siglo XIX, con el estudio de las tendencias del mercado de Wall Street. Este instrumento es, justamente, el estudio de los mercados financieros, basado en datos, cotizaciones, patrones de precios y tendencias a futuro. A diferencia del análisis fundamental, que se enfoca en el contexto económico, político y social, el análisis técnico es puramente matemático y algorítmico, basándose siempre en patrones y datos pasados. Así pues, este tipo de estudio se adapta mejor a las posiciones y operaciones a corto plazo.
En el análisis técnico, los gráficos son muy útiles, ya que sirven para anticiparse a los movimientos del mercado. En general, hay varias fuentes de información a tener en cuenta: el interés abierto, que incluye futuros y opciones, el volumen bursátil y el precio o cotización.
Por ejemplo: si realizamos un análisis técnico sobre Bankia o Caixabank, no tendremos en cuenta sus resultados, las declaraciones de sus directivos o los rumores de crisis en ambas entidades. Solo tendremos en cuenta lo que aparece en los gráficos.
Es importante tener en cuenta que un rendimiento pasado no siempre es una orientación fiable respecto al rendimiento futuro.
Tipos de inversionistas y sus herramientas
Ahora bien, antes de decidir si usted quiere aplicar un análisis técnico a sus operaciones y saber exactamente cuáles son las herramientas de trabajo, debe decidir qué tipo de trader busca ser. Básicamente, podemos hablar de tres tipos de inversores según el tiempo de tenencia de nuestras operaciones:
- Inversores a corto plazo Abren y cierran posiciones rápidamente (day trading), y buscan sacar beneficios en poco tiempo. En general, el capital es menor. Por eso, intentan aprovecharse de instrumentos como los CFDs
- Inversores a medio plazo En el mercado bursátil, una operación a medio plazo duraría meses, en el forex trade hablaríamos más bien de días
- Inversores a largo plazo este es un coto reservado para los grandes peces del mercado. Se requiere una inversión de capital importante.
La importancia del análisis técnico para el inversor a corto plazo
En las operaciones que duran horas o, incluso, minutos, no hay mucho tiempo para el análisis. Por eso, siempre es mejor contar con una serie de herramientas configuradas de antemano que faciliten la toma de decisiones, antes de iniciar nuestra sesión. En este sentido, el análisis técnico puede facilitar esta tarea.
Los llamados day traders, los que abren y cierran posiciones rápidamente (para comprar bitcoin por ejemplo), utilizan gráficos diarios (sobre el IBEX 35 en tiempo real o el Litecoin/Euro, por poner algunos ejemplos), así como calendarios económicos e intradiarios. El de los day traders es un mundo completamente diferente al de los inversores que compran valores y los mantienen durante períodos prolongados de tiempo. Conozca y aprenda sobre Ethereum Trading.
Herramientas del análisis técnico
Sin duda, la importancia del análisis técnico radica en la utilización, a través de él, de numerosas herramientas y señales que hacen del trading algo mucho más automatizado. A continuación, te dejamos las más destacadas.
Soporte y Resistencia
La función de estas herramientas radica en mostrar los puntos donde la cotización de un valor se encuentra en su rango de mercado, entre un máximo habitual (la resistencia) y un mínimo habitual (el soporte). Cuando se rompe cualquiera de estas marcas, podemos esperar que el precio esté marcando tendencia y, por lo tanto, es posible que sea momento de actuar.
Así, por ejemplo, si realizamos un análisis técnico en los valores de Repsol y vemos que el precio ha superado la resistencia, quizás es un momento de abrir una posición.– Stop Loss y Take Profit Un poco en línea del soporte y la resistencia están el stop loss y el take profit, que son unas herramientas que establecemos para marcar el límite de nuestras operaciones. El stop loss representa la pérdida máxima que estamos dispuestos a soportar. El take profit, por su parte, representa nuestro objetivo de ganancias.
Retrocesos
Los retrocesos son porcentajes. Es posible que, durante la sesión (con el mercado abierto), el instrumento que esté estudiando o en el que esté invertido retroceda a cotizaciones de días anteriores. Puede ser hacia arriba o hacia abajo. El retroceso utilizado más habitualmente es el del 50%. También se usan los niveles correspondientes a un tercio, al 38% y al de 2/3.
Lineas de Tendencia
La forma más fácil de iniciar un análisis es conocer y aplicar líneas de tendencia. Lo primero que se debe hacer es trazar una línea recta que una dos puntos del gráfico. Para trazar una línea de tendencia ascendente, una dos mínimos seguidos y, para una línea de tendencia descendente, una dos picos consecutivos.Observará que, por lo general, el precio retrocede hasta una línea de tendencia antes de continuarla. Cuando el precio rompe una línea de tendencia significa que esta se ha terminado. Cuanto más larga sea una línea de tendencia y más veces se haya probado, más importancia tendrá. Observe que una línea de tendencia queda validada cuando el precio la toca tres veces.Por ejemplo, el análisis técnico en bolsa implica que, si seguimos las líneas de tendencia, una vez que se haya tocado tres veces una de ella deberíamos empezar a plantearnos una operación.
Medias Móviles
En el momento de buscar señales de compra y de venta es necesario comprobar las medias móviles. Estas medias indican si una tendencia existente todavía es válida. Tenga cuidado: estas no predicen cambios en la tendencia. Los traders suelen usar dos medias móviles. Los movimientos por encima y debajo de las medias de 20 y 40 días son muy populares. Las medias de 5 y 20 días son muy apreciadas por los que operan en plazos muy cortos.
Osciladores
Para identificar condiciones de sobrecompra o sobreventa en los mercados se suelen utilizar osciladores. Estos permiten saber si el mercado ha subido o bajado en exceso y esperar un cambio inminente.
El índice de fortaleza relativa o RSI y el estocástico son los osciladores más utilizados por un trader. Estos osciladores tienen una escala que va del 0 al 100.Respecto al RSI: si su valor se encuentra por encima de 70 significa que existe sobrecompra. Si el RSI se encuentra por debajo de 30 significa que hay sobreventa. Respecto al estocástico, 80 indica sobrecompra y 20 sobreventa.
En definitiva, las herramientas del análisis técnico le permitirán tener mayor control sobre sus inversiones a corto plazo. Si usted quiere realizar operaciones de este tipo, es fundamental aprender acerca de los diversos instrumentos. El soporte y la resistencia, los retrocesos, las líneas de tendencia, las medias móviles y los osciladores pueden ayudar a automatizar las operaciones.