Trading algorítmico en Forex
El trading algorítmico en el mercado de divisas es un método automatizado que utiliza programas informáticos para negociar divisas basándose en un conjunto predeterminado de reglas. Las ventajas teóricas de utilizar el trading algorítmico incluyen la eliminación de las emociones del operador, la mejora de la liquidez del mercado y la posibilidad de realizar operaciones con mucha más frecuencia y rapidez de lo que podría hacerlo un operador humano.
Las reglas definidas en un programa de trading algorítmico pueden basarse en el precio, la sincronización o cualquier otro modelo matemático.
El trading algorítmico en la práctica
Aquí se muestra un ejemplo de un posible programa de trading algorítmico:
- Comprar 1 lote de EUR/USD cuando su media móvil de 50 días cruce por encima de la media móvil de 200 días.
- Vender 1 lote de EUR/USD cuando la media móvil de 50 días cruce por debajo de la media móvil de 200 días.
Estas dos simples instrucciones son suficientes para crear un programa de trading algorítmico. Si se implementan, el ordenador controlará los movimientos de los precios e introducirá órdenes de compra o venta cuando se cumplan las condiciones definidas en el programa. Esto continuará sin ninguna intervención humana hasta que alguien desactive el programa informático.
Ventajas del trading algorítmico
El trading algorítmico proporciona una serie de ventajas en los mercados de divisas:
- Las operaciones se realizan siempre al mejor precio posible.
- Las órdenes de mercado se realizan al instante, lo que ofrece una alta probabilidad de ejecución.
- Las operaciones se realizan inmediatamente, evitando la posibilidad de un deslizamiento
- Los costes de transacción pueden reducirse.
- Se supervisan constantemente las condiciones del mercado.
- Se elimina el riesgo de errores manuales en la introducción de órdenes.
- El backtesting funciona bien para determinar la rentabilidad de una estrategia de trading algorítmico.
- Se elimina la posibilidad de cometer errores de trading debido a factores psicológicos y emocionales.
En la actualidad, la mayor parte del trading algorítmico la realizan grandes inversores institucionales y se incluye en la categoría de negociación de alta frecuencia (HFT, por sus siglas en inglés). Este es un método que intenta capitalizar incluso pequeños cambios en los precios colocando muchas órdenes en varios mercados, y basándose en un gran número de instrucciones de decisión.
No solo son las instituciones las que utilizan el trading algorítmico. También lo utilizan una gran variedad de inversores y operadores, tales como:
- Las empresas compradoras, como las compañías de seguros, los fondos de inversión o los fondos de pensiones, utilizan a menudo el trading algorítmico para abrir grandes posiciones sin influir en el precio.
- Los operadores del lado vendedor, como los arbitrajistas, los especuladores y los creadores de mercado, pueden beneficiarse del trading algorítmico y añadir liquidez a los mercados.
- Los operadores sistemáticos, como los fondos de cobertura o los seguidores de tendencias, consideran el trading algorítmico mucho más eficiente que el manual.
Al fin y al cabo, un sistema de trading algorítmico ofrece un enfoque más sistemático para operar que muchos consideran más eficiente que hacerlo por instinto o intuición.
Estrategias de trading algorítmico
Existen diversas estrategias de trading algorítmico que aprovechan las oportunidades del mercado para aumentar o mejorar la rentabilidad de un operador. A continuación, se presentan algunas de las estrategias de trading algorítmico más comunes en los mercados de divisas:
Estrategias de seguimiento de tendencias
Son las que utilizan indicadores técnicos como medias móviles, niveles de precios, rupturas y niveles de soporte y resistencia para seguir tendencias básicas. Estas estrategias son fáciles de implementar mediante medios algorítmicos y suelen ser bastante exitosas cuando se utilizan los indicadores adecuados. Las operaciones se basan en la ocurrencia de tendencias básicas, lo cual es fácil de implementar programáticamente sin tener que preocuparse por algoritmos predictivos. Una de las estrategias de seguimiento de tendencias más populares utiliza las medias móviles de 50 y 200 días.
Oportunidades de arbitraje
Comprar en un mercado a un precio más bajo y vender simultáneamente en otro a un precio más alto es un tipo de trading conocido como arbitraje. Este tipo de operación ofrece beneficios libres de riesgo, pero es extremadamente difícil de realizar para un operador humano, ya que las oportunidades de arbitraje pueden existir solo durante segundos. Sin embargo, un algoritmo es muy efectivo en este tipo de estrategia, ya que puede realizar operaciones de inmediato y también es capaz de realizar cientos o miles de operaciones por minuto. Esta puede ser una forma muy eficiente de obtener beneficios libres de riesgo.
Reequilibrio de fondos indexados
Todos los fondos indexados tienen un período de tiempo definido para ajustar sus tenencias de acuerdo con el índice de referencia que están replicando. Esto ofrece una oportunidad similar al arbitraje para los traders algorítmicos, que pueden capitalizar este reequilibrio dirigiéndose a los activos que deben comprarse justo antes del período de reequilibrio. Estos tipos de operaciones se ejecutan de manera más óptima de forma algorítmica para aprovechar el mejor momento y obtener los mejores precios.
Estrategias basadas en modelos matemáticos
Existen varios modelos matemáticos, como la estrategia de trading delta neutral, que han demostrado ser efectivos en las operaciones con múltiples posiciones que compensan deltas positivos y negativos. Estos deltas son ratios que comparan el cambio en el precio de un activo con el cambio correspondiente en el precio de su derivado, como un futuro o una opción. El objetivo es que el delta general de todas las posiciones abiertas se equilibre y sea igual a cero. Obviamente, esto se hace mejor utilizando un algoritmo que pueda calcular fácilmente estos valores y realizar múltiples órdenes al mismo tiempo.
Trading en rango (reversión a la media)
La estrategia de reversión a la media se basa en el concepto de que los precios altos y bajos son temporales, y que el precio de cualquier activo volverá a un nivel promedio después de un período de tiempo en los extremos. Si un trader puede identificar un rango e implementar un algoritmo basado en eso, las operaciones se realizarán automáticamente cada vez que el activo salga de su rango normal.
Precio promedio ponderado por volumen (VWAP, por sus siglas en inglés)
Esta estrategia es popular entre los fondos que necesitan adquirir una gran cantidad de una moneda en particular, pero no quieren afectar el precio. El algoritmo divide un gran pedido en partes más pequeñas y luego ejecuta esas partes utilizando datos históricos de volumen. El objetivo es ejecutar cada orden cerca del precio promedio ponderado por volumen. Un algoritmo similar hace lo mismo utilizando marcos de tiempo uniformemente espaciados y recibe el nombre de estrategia de precio medio ponderado por tiempo.
Porcentaje del volumen (POV, por sus siglas en inglés)
Esta es otra estrategia que intenta completar un pedido grande en pequeñas partes para mantener estable el precio promedio. Se envían pequeñas partes del pedido completo en función de los parámetros de volumen y precio definidos hasta que se haya completado el pedido completo.
Déficit de implementación
Esta estrategia busca minimizar el coste de ejecución de una orden aumentando los volúmenes de orden cuando el spread se estrecha y disminuyendo los volúmenes de orden cuando el spread es mayor. Esto ayuda a mantener bajos los costes de ejecución de la orden.
Más allá de los algoritmos de trading habituales
Además de los algoritmos típicos, existe una clase especial de algoritmos que buscan detectar otros algoritmos que ya están operando y luego toman la posición opuesta de esas operaciones. De esta manera, el algoritmo puede identificar una gran orden de compra que se está ejecutando de forma algorítmica y luego buscar formas de cubrir esas órdenes comprando divisas a precios más bajos y vendiéndoselas al algoritmo a precios más altos. A veces se denominan algoritmos de alta tecnología de ejecución anticipada.
Requisitos técnicos del trading algorítmico
La implementación de un algoritmo de trading es el último paso en la creación de una estrategia de trading algorítmico de divisas. Antes de implementar realmente el algoritmo, se deben realizar pruebas exhaustivas para garantizar la probabilidad de rentabilidad. Recuerde, una vez que ponga en marcha un sistema de trading algorítmico, este seguirá funcionando tanto si las operaciones son ganadoras como perdedoras. El reto es traducir la estrategia imaginada en un programa informático que pueda operar con éxito en el mercado de divisas.
La mayoría de las personas no van a crear sus propios algoritmos de forex para trading, pero es útil saber cómo se hacen y cómo funcionan. En algunos casos, es posible invertir con un operador o empresa de algoritmos. Si decide crear su propio algoritmo, estos son los requisitos:
- Conocimientos de programación informática, o recursos para contratar a un programador. Algunos también utilizan programas prefabricados.
- Acceda a una plataforma de trading que permita operaciones algorítmicas, como en MT5.
- Acceso a los datos del mercado.
- Posibilidad de probar el sistema antes de ponerlo en marcha.
- Disponibilidad de datos históricos precisos para realizar un backtesting del sistema.
Aunque pueda parecer un poco complejo e intimidante, si aprende a programar sus propios sistemas de trading algorítmico con éxito, puede conseguir que su día a día como operador sea mucho más sencillo. Sin embargo, recuerde que los mercados están en constante cambio, lo que significa que no se puede simplemente lanzar un algoritmo de trading y olvidarse de él. El mantenimiento es tan importante como la creación del algoritmo. Es importante realizar controles regulares si no quiere abrir su plataforma de trading un día y encontrarse con que las condiciones del mercado han cambiado, y su algoritmo ha causado pérdidas mientras no estaba prestando atención.
Otros riesgos para los operadores algorítmicos incluyen caídas de red, deslizamientos y fallos del sistema. Y cuanto más complejo sea el algoritmo de trading, más mantenimiento requerirá.