¿Cómo funciona y qué es el mercado de inversiones en oro?
El oro es un elemento nativo y un metal precioso que ha sido apreciado durante mucho tiempo por su belleza, resistencia y funcionalidad. Puede encontrarse en pequeñas cantidades alrededor de todo el mundo.
Además, históricamente, ha sido un recurso utilizado para preservar el patrimonio. Hoy en día, se usa como estándar para las monedas internacionales y también en sectores tan diversos como la joyería, la electrónica, la odontología o en procesos fotográficos. Debido a su precio elevado, la demanda ha aumentado.
En la actualidad, es posible hacer trading de materias primas como el oro, sin necesidad de poseer físicamente ninguna cantidad del mineral.
El precio del oro se cotiza a diario en los mercados de la misma manera que se negocia el precio de las divisas en el mercado Forex:
- En Forex se negocian los tipos de cambio entre pares de divisas. Por ejemplo, el EUR/USD es la relación entre el valor del euro y el dólar estadounidense. Un trader puede sacar provecho de sus variaciones.
- En el mercado del oro, así como el de otros metales, se negocia el cambio de una unidad de oro, una onza troy frente a cualquier divisa. Sin embargo, se suele tomar como referencia el cambio frente al dólar estadounidense.
Una onza troy equivale a 31 gramos. En la pasada crisis financiera de 2011, la onza de oro marcó su máximo histórico frente al dólar el precio de la onza fue de 1.920 USD.
Una diferencia frente a los pares de divisas que generalmente se tienen en cuenta al invertir en oro es que las variaciones diarias en el precio suelen ser mayores en las materias primas que en las divisas. Por este motivo, es recomendable, antes de invertir y especular en materias primas, conocer el funcionamiento del mercado de divisas
Por lo tanto, puesto que el funcionamiento del mercado del oro es similar al mercado de Forex, el trader podrá comprender la dinámica de este tipo de inversiones y también conocerá las variaciones usuales del mercado. Luego, será fácil comprender que la posibilidad de obtener beneficios invirtiendo en oro ocurre por las variaciones del precio del metal, mientras la posición esté abierta. En estas inversiones, es posible obtener un beneficio siempre y cuando la dirección del precio del metal se encuentre acorde con el sentido de la posición que se haya abierto.
En resumen:
- Se puede hacer trading con el precio del oro de la misma manera que con cualquier par de divisas.
- La volatilidad diaria del precio del oro es mayor que la de los tipos de cambio entre divisas.
- La variación diaria del precio del oro suele ser mayor que la de los tipos de cambio entre divisas.
- El beneficio de la inversión dependerá de las variaciones del precio mientras las posiciones estén abiertas.
- El mercado del oro tiene un tamaño y una liquidez lo suficientemente grande como para hacer uso de todas las herramientas de análisis técnico.
¿Qué variables influyen en el precio del oro?
Para entender los factores que influyen sobre la cotización del oro, es fundamental recordar que el oro ha sido históricamente el valor de refugio de los inversionistas. En aquellos momentos en que los mercados financieros han entrado en crisis, la tradicional percepción del oro como refugio de valor ha movido a los inversores a trasladar sus posiciones de valores en riesgo a esta materia prima. Esta costumbre, que se ha sostenido a lo largo del tiempo, se debe a que el valor del oro se mantiene constante. Además, frente a divisas internacionalmente valoradas, su valor suele ser elevado. Esto se debe a que, en tiempos de crisis, muchos inversores se interesan por esta materia prima en particular.
La condición del valor de refugio del oro se debe, fundamentalmente, a que el oro es un recurso físico, escaso y limitado. Por eso, siempre tendrá valor. En comparación con cualquier otra divisa, que aumenta su cantidad en circulación a causa de políticas monetarias expansivas, la cantidad disponible de oro permanece prácticamente constante. Solo varía en función a la producción minera.
Aunque su precio fluctúa, a largo plazo nunca perderá su valor como refugio de riqueza, puesto que es muy difícil que se vuelva un bien abundante. De hecho, es probable que su valor continúe aumentando con el tiempo.
Se puede decir, entonces, que los principales factores que afectan al precio del oro son:
1.- Incertidumbre en los mercados financieros.
En momentos de crisis en los mercados financieros, el oro siempre ha sido la alternativa segura de inversión. El aumento de la demanda hace aumentar su precio.
Por ejemplo, durante la gran crisis financiera del 2011, el precio del oro se duplicó en tan solo 3 años
2.- Precio del dólar
La cotización del oro toma como referencia el dólar americano. Por lo tanto, generalmente el precio del oro se mueve en dirección contraria al precio del dólar.
Un dólar débil hace aumentar la demanda del oro, ya que se percibe que hay una buena oportunidad de compra debido al tipo de cambio favorable.
Pero, por otro lado, un dólar débil suele considerarse como un síntoma de debilidad en la economía o como un indicador de crisis. Esto también hace aumentar la demanda de oro.
De manera contraria, un dólar fortalecido permite que el valor del oro se reduzca en relación con esta moneda.
3.- Aumento de la demanda
Hasta ahora se han señalado dos situaciones en las que el crecimiento de la demanda de oro está vinculada a la percepción de incertidumbre o crisis en los mercados.
Pero cuando la economía se encuentra en una situación de estabilidad, el precio del oro suele impulsarse por la demanda del metal para su empleo en la industria de la joyería o, en menor medida, en dispositivos médicos o tecnológicos.
En este sentido, hay una gran diferencia entre el oro y otros metales. En el caso del oro, el motivo principal que hay detrás de su demanda es su valor, mientras que en otros metales como, por ejemplo, el cobre o el aluminio, su demanda responde a las necesidades de suministro para aplicaciones industriales.
4.- Tipo real de interés
El oro ha tenido, tradicionalmente, una correlación negativa con los tipos reales de interés.
Los tipos reales de interés son los tipos nominales de las tasas de interés que ofrecen los bancos menos la tasa de inflación que los afecta. Los tipos reales bajan cuando la inflación aumenta o cuando el interés nominal también disminuye. En estos escenarios también aumenta la demanda por el oro, puesto que los inversores quieren proteger sus carteras de las pérdidas provocadas por el aumento de la inflación, o bien, recuperar las ganancias que hubieran obtenido con una tasa de interés más alta.
Puesto que la divisa que se suele tomar como referencia es el dólar estadounidense, es común que se preste atención principalmente a la tasa de interés de los Estados Unidos.
Ventajas de las inversiones en oro
Salvaguarda del patrimonio
Si se trata de preservar un patrimonio financiero, nada es mejor que el oro. Al tratarse de un refugio de valor, los índices y valores ligados al oro no suelen depreciarse de manera significativa, por lo que su inversión contará con una mayor seguridad.
Plusvalia para otras inversiones
En el caso de obtener ganancias, pueden llegar a ser relativamente estables. En el caso de pérdidas, también serán continuas y poco acentuadas.
Gracias a esta estabilidad, los posibles beneficios de esta inversión, se pueden reasignar en mercados con mayor riesgo, como las acciones o los índices bursátiles. De esta manera, usted podrá conseguir mejorar la relación entre la rentabilidad y el riesgo de su cartera de inversión. El oro suele ser una gran opción a la hora de diversificar su portafolio.
Al alza mientras otros activos caen
Cabe destacar que, al operar con oro, usted puede verse favorecido por el aumento de precio en situaciones en las que otros mercados financieros se desmoronan. De hecho, por este motivo, muchos inversores deciden recurrir al oro en momentos de crisis.
La inversión en oro se suele emplear como cobertura de protección de carteras de inversión.
Diversificación del portafolio
Una de las estrategias más comunes a la que recurren los expertos es la diversificación de su portafolio. Esto consiste en armar su cartera de inversión de activos de diversos tipos cuya correlación sea nula. Esto los ayuda a cubrirse de los riesgos.
Si la cotización de uno de sus activos cae, esto no afectará a sus otros activos, que mantendrán su valor intacto. De este modo, los riesgos de sus inversiones se compensan y la caída del valor de una de ellas no supone una crisis para la totalidad de su cartera.
En casos así, el oro cumple un rol fundamental. Su constancia en la cotización a lo largo de los años ha probado ser una gran inversión a la hora de diversificar el portafolio.
De hecho, el oro mantiene su valor en tiempos en los que otro tipo de activos suelen caer, como las crisis financieras. Pero es importante comprender también que, así como constituye un refugio, se ha visto que el valor del oro ha disminuido en épocas en las que las acciones solían ser una gran oportunidad de inversión.
Formas de invertir en oro
El trading online con oro es sencillo de entender, especialmente si ya se cuenta con experiencia previa en el mercado de divisas:
- Las unidades de oro se miden en onzas troy frente a una divisa que es, por lo general, el dólar estadounidense. Esta forma de expresar el valor es parecida a lo que ocurre con un par de divisas elegidas en Forex.
- Las operaciones con oro se pueden entrecruzar con operaciones de divisas y con otros productos financieros. De hecho, se puede invertir en oro de manera directa, adquiriendo el metal, o indirecta, a través de acciones de empresas mineras, fondos de inversión o instrumentos financieros como contratos de futuros o los CFD.
- La variación diaria del precio del oro suele ser mayor que la de los pares de cambio de divisas. Por esta razón, se suele recomendar a los traders principiantes que comiencen invirtiendo en Forex antes de hacerlo con metales como el oro.
- El mercado del oro tiene un tamaño y una liquidez que permite el empleo de todas las herramientas de análisis técnico. Invertir en oro es un recurso accesible para cualquier tipo de trader.
- El código de referencia para operar con oro es XAU. El par oro/dólar de referencia es XAU/USD. Para tener una referencia confiable sobre el movimiento de la cotización del oro a lo largo de la historia o en plazos más cortos en el tiempo, muchos inversores observan los gráficos que muestran la relación del valor de este par.
Existen diferentes formas de invertir en oro, las más comunes son:
Compra de oro físico
La compra de oro físico ha sido, desde la antigüedad, la manera empleada para invertir en oro por excelencia. No obstante, esta opción, además de necesitar un capital inicial muy elevado, tiene una serie de inconvenientes:
- Gastos de gestión como transporte, almacenamiento y seguridad.
- Poca flexibilidad de gestión.
- Riesgo de robo.
Compra de acciones de empresas mineras
La compra de acciones de empresas mineras, cuyo valor es afectado por la cotización del oro, es una evolución de la primera opción. Sin embargo, esta alternativa también necesita de una suma inicial muy significativa para que la inversión sea rentable.
Esta inversión tiene asociados también gastos de gestión en relación a la compra de acciones y al mantenimiento en una cuenta de valores. Por ejemplo, se debe tener en cuenta el depósito necesario para comenzar a operar con un bróker y las comisiones al abrir y cerrar una posición, además del tiempo que lleva gestionarla.
Por otro lado, puede haber incertidumbre ya que, además de tener en cuenta el precio del oro, al invertir en una compañía se está invirtiendo en la eficiencia de la gestión de la empresa, y no siempre se tienen datos suficientes para su correcto análisis. Este riesgo, sin embargo, es inherente a cualquier inversión en bolsa.
Contratos de futuros
Los futuros de oro consisten en contratos en los que una parte debe aportar o recibir una cantidad de oro determinada, en una fecha específica y a un precio acordado de antemano. Las partes del contrato pueden realizar o recibir entregas físicas del oro subyacente en la fecha de su vencimiento. En la práctica esto es inusual, puesto que, por lo general, se trata de intercambios financieros.
Las comisiones asociadas a los contratos de futuros hacen que esta opción solo sea rentable cuando el operador cuenta con un importante capital inicial. Además, el horizonte de la inversión con futuros es a largo plazo, y es probable que un inversor desee ver los rendimientos de su operación lo antes posible, dependiendo de la necesidad o expectativa sobre la inversión.
Por estos dos motivos, los futuros en oro suelen ser utilizados por empresas mineras, por especuladores o por fondos de inversión que tienen información interna sobre cómo será la cotización de este metal en el futuro y así poder obtener un beneficio
CFDs sobre oro
Una alternativa a las opciones anteriores para inversores particulares y que no requiere de un elevado capital inicial son los CFD o Contratos por Diferencias.
Los CFD sobre oro permiten abrir posiciones apalancadas. No es necesario disponer de una elevada suma inicial.
Operando con los CFD, la ganancia o pérdida viene determinada por la variación del precio del oro durante el tiempo en que se haya mantenido abierta la posición. Además, a diferencia de los futuros que tienen una fecha fija de vencimiento, los CFD pueden cerrarse en cualquier momento.
Al ser un producto derivado, se puede disfrutar de todos los beneficios de la inversión en oro, pero sin necesidad de poseer ninguna cantidad de esta materia prima.
Los CFD sobre oro se encuentran entre los contratos por diferencias más negociados. Esto tiene muchas ventajas:
- Spreads ajustados.
- Facilidad para abrir y cerrar posiciones, independientemente del tamaño de la operación. Es decir, mayor liquidez.
- Al tener una liquidez alta, el precio y las comisiones suelen ser constantes y predecibles, puesto que reducen la variación del precio.
Los CFD sobre oro suelen tener tamaños estándar, como 10 o 100 onzas de oro. El tamaño mínimo del contrato es de 1 onza.
Finalmente, es necesario advertir sobre el riesgo de las posiciones sobreapalancadas. Si bien el apalancamiento puede servir para aumentar la posibilidad de obtener beneficios de una inversión, es probable que también se magnifiquen las pérdidas, si suceden. El inversor debe ser muy cuidadoso a la hora de elegir el apalancamiento adecuado, para que una inversión sin éxito no resulte en deudas que no pueda asumir.
En el siguiente ejemplo se explica una operación con CFD sobre oro.
En un momento dado, imagine que el oro cotiza a 1.299,50 USD / 1.300 USD. El primer precio es el precio de venta, el que aplicaría en caso de abrir una posición corta (bajista). El segundo precio es el precio de compra, el que aplicaría en el caso de abrir una posición larga (alcista).
Si, por ejemplo, cree que el oro tendrá un comportamiento alcista, es conveniente abrir una posición larga. Para hacerlo:
-Debe comprar CFD sobre oro..
-Luego, es necesario depositar la cantidad requerida, en función del apalancamiento con el que desee operar.
En el ejemplo se considera una operación con un tamaño de 10 onzas de oro. Este tamaño significa una inversión de 10 x 1.300 = $13.000 USD.
Sin embargo, como se ha dicho, dado que se trata de un producto apalancado no es necesario desembolsar tal cantidad.
Se va a considerar el máximo apalancamiento que ofrece AvaTrade de 200:1. Esta cifra significa que por cada 200 dólares de inversión solo es necesario 1 dólar.
Por tanto, siguiendo con el ejemplo expuesto, la cantidad a aportar será de tan 13.000 / 200 = 65 USD.
Imaginemos que en dos días el precio del oro sube un 2 % sobre el precio de compra y se cotiza a 1.326 USD / 1.326,50 USD.
Decidimos entonces deshacer la posición. Para hacerlo usted deberá dar la orden de vender el contrato. El importe de la venta será igual a 10 x 1.326 = 13.260 USD
El beneficio bruto de la operación, sin contar intereses por mantener la posición abierta dos días, será igual a 13.260 – 13.000 = 260 USD, mientras que la inversión inicial ha sido de 65 USD.
Como se puede comprobar, la operativa con CFD puede ser muy rentable. Esto no significa que esté exenta de riesgos. Por eso, es importante definir en cada operación el stop-loss o nivel en el que la operación se cierra automáticamente, con el objetivo de no generar mayor riesgo del que pueda permitirse.
Ventajas de invertir en oro con AvaTrade
Estos son los beneficios del trading con un bróker líder legal y regulado:
- Opere en oro con spreads competitivos
- Realice operaciones más grandes con un apalancamiento financiero de hasta
- Elija la plataforma de trading MetaTrader4
- Opere de la manera en que piense que fluctuará el mercado a corto o largo plazo
- Monitoree el trading cuando no esté en su hogar o su trabajo con nuestras aplicaciones móviles
- Acceda a 24 horas de asistencia en vivo en su idioma los cinco días hábiles de la semana
- Utilice las diferentes soluciones automatizadas de trading que le ofrecemos, como, por ejemplo, el social trading
- Invierta con oro online y otros metales en la misma pantalla en la que aparecen sus operaciones de Forex
Trading con otros metales
Además de con el oro, también existe una amplia gama de otros metales para operar y que también están disponibles en Avatrade.
Estos mercados tienden a ser menos líquidos y volátiles que el mercado del oro y ofrecen una estabilidad aún mayor. Se les suele utilizar como inversión alternativa cuando el oro sufre de olas de volatilidad por encima de lo normal.
En definitiva, las inversiones en oro suelen ser prácticas y seguras. Actualmente, junto con la posibilidad de apalancamiento financiero a través de AvaTrade, mucha mayor cantidad de personas pueden acceder a este tipo de inversiones, antes relegadas a inversionistas de grandes capitales.
Prueba nuestra cuenta demo trading para practicar el trading sin riesgos.
