Trading con Apalancamiento

Que es Apalancamiento

Tutorial sobre trading con apalancamiento en video

¿Qué significa trading con apalancamiento?

El trading con apalancamiento significa operar con más dinero del que realmente se dispone. Para poder hacer este tipo de trading el bróker concede al operador un préstamo temporal que le permite hacer trading con posiciones mayores que la cuantía de fondos de su cuenta.

La forma normal de expresar el apalancamiento es mediante un multiplicador, que muestra cuánto mayor es la cuantía de la posición abierta frente al importe real de fondos del operador empleados en la posición.

Por ejemplo, si el apalancamiento ofrecido por el bróker para operar en un determinado mercado es 200:1, para abrir una posición de $20.000, el operador tendría que emplear $100 de su cuenta de trading: $100 x 200 = $20.000.

¿Qué es el margen?

En trading con apalancamiento, el margen es la cuantía real de fondos de la cuenta del operador que se invierten en la posición.

La forma normal de expresar el margen es mediante un porcentaje respecto a la cuantía total de la posición apalancada.

En el ejemplo anterior, para un apalancamiento de 200:1, el margen es igual a 0,5% (1/200). Si la cuantía total de la posición apalancada es $20.000, el margen utilizado es igual a $20.000 x 0,5% = $100.

¿Cuáles son las ventajas del trading con apalancamiento?

Para entender las ventajas de operar con apalancamiento es útil utilizar un caso práctico:

En un momento dado el precio de una onza Troy de oro es de $ 1.400 y un operador considera que el oro es alcista y quiere abrir una posición de compra por 10 unidades. La cantidad necesaria para abrir dicha posición sería $1.400 x 10 = $14.000.

Dada la suma necesaria es muy probable que el operador no disponga de dicha cantidad o, si la dispone, no quiera ponerla toda en riesgo en una operación. En ambos casos, no abriría la posición.

Como alternativa el operador puede recurrir al apalancamiento mediante la compra de un producto derivado como un CFD. Con AvaTrade, en este caso, el apalancamiento que puede utilizar el operador es de 200:1 o, lo que es lo mismo, un 0,50% de margen. Por tanto, la cantidad que necesitará invertir de su cuenta de trading será tan sólo $70 = $14.000 / 200

Las ventajas son claras:

  • Minimiza el capital a invertir. Tan sólo es necesario disponer de un capital de $70 en la cuenta para realizar una operación de $14.000.
  • Multiplica la rentabilidad de la operación. Si la operación obtiene un 5% de rentabilidad el beneficio no es $3,5 (5% de $70) sino $700 (5% de $14.000)

¿Cuál es el riesgo del trading con apalancamiento?

De igual manera que con el trading con apalancamiento un operador puede obtener ganancias mucho mayores que la inversión inicial, también puede multiplicar las pérdidas en la misma proporción:
En el ejemplo anterior, si la operación pierde un 5%, la pérdida no serían $3,5 sino $170, mayor que el capital movilizado en la operación.

La realidad es que en un caso así, antes de incurrir en dicha pérdida, el bróker cerrará las posiciones del operador para cubrir las potenciales pérdidas con el capital disponible en la cuenta.
¿Cómo se realiza esto? Mediante el denominado ajuste del margen.

¿Qué es el ajuste de margen?

Para hacer trading con apalancamiento, el operador necesita disponer en su cuenta una determinada cantidad de fondos para cubrir posibles pérdidas. La cantidad requerida depende de cada bróker. Con AvaTrade, las cantidades requeridas para cada plataforma de trading son las siguientes:

PLATAFORMA
CANTIDAD REQUERIDA
Metatrader 4
50%
AvaOptions
25%

Volviendo al caso anterior, si, por el ejemplo, el operador dispone en su cuenta de $115 y el precio de la onza de oro cae hasta $1.389, lo que ocurre es lo siguiente:

Inicio de la operación:
Capital inicial: $115;  Margen utilizado: $70.
Baja el precio: las pérdidas en la posición se computan contra el capital:
Capital: $115 + 10 x (1.389 -1.400) = $115 – $110 = $5
Se activa el ajuste de margen ya que:
$5 (Capital) < $7 (50% Margen utilizado)

Cuando se activa el ajuste de margen, en la plataforma AvaOptions, todas las posiciones del operador se cerrarán, mientras que en la plataforma MetaTrader 4 se cerrarán primero las posiciones con mayores pérdidas y se continuarán cerrando más posiciones hasta que el capital disponible vuelva a estar por encima del 50% del margen utilizado.

¿Es posible aprovechar el apalancamiento minimizando los riesgos?

La respuesta es sí, no sólo es posible, sino que la gestión del riesgo es fundamental a la hora de operar con apalancamiento si se quiere evitar pérdidas que no puedan ser asumidas.
Para una adecuada gestión del riesgo, además del obligado seguimiento de las posiciones abiertas, hay tres conceptos clave que todo operador que realice trading con apalancamiento deber tener claros:

  • Capital invertido: El capital invertido es la cuantía total de la operación.
  • Capital arriesgado: Es la cuantía de los fondos de la cuenta del operador que puede poner en riesgo en la operación. En una adecuada gestión del riesgo, este capital debería limitarse a la pérdida asumible por el operador si la operación no sale como deseaba.
  • Stop-loss: Para limitar el capital arriesgado el operador debe definir y aplicar los stop-loss: niveles de precio para los que la operación se cierra automáticamente cortando las pérdidas.

Comience a operar con AvaTrade

AvaTrade ofrece un apalancamiento de hasta 400:1, con más de 250 instrumentos para realizar trading con apalancamiento. Este apalancamiento podrá variar según la plataforma elegida y según el activo subyacente sobre el que se desee operar.El apalancamiento más alto se ofrece en los pares del mercado de divisas Forex. A continuación, algunos metales, como el oro, tienen un apalancamiento de 200:1. El crudo tiene un apalancamiento del 100:1 y otros metales como la plata y el platino tienen apalancamiento de hasta el 50:1.Es importante asegurarse de cuál es el apalancamiento de la plataforma sobre la que va a operar, y para evitar ajustes de margen, garantizar siempre tener suficientes fondos disponibles en su cuenta, para que pueda continuar operando sin ninguna molestia.