invertir en oro

¿Cómo funciona y qué es el mercado de inversión en oro?

Hoy en día, es posible obtener beneficios con el trading de materias primas como el oro sin necesidad de poseer físicamente ninguna cantidad del codiciado metal.

El precio del oro se cotiza diariamente en los mercados de igual manera que se negocia diariamente el precio de las divisas en el mercado FOREX:

  • En FOREX se negocian el tipo de cambio entre pares de divisas.
  • En el mercado del oro lo que se negocia es el cambio de una unidad de oro, 1 onza troy, frente a cualquier divisa, aunque se toma como referencia el cambio frente al dólar estadounidense.

Una onza troy equivale a unos 31 gramos de peso. La onza de oro llegó a marcar su máximo histórico frente al dólar en la pasada crisis financiera: en septiembre de 2011 la onza de oro marcó un precio de $1920 USD. Una diferencia frente a los pares de divisas, y que hay que tener en cuenta cuando se invierte en oro, es que las variaciones del precio diarias suelen ser mayores en las materias primas que en las divisas.Por este motivo, suele ser recomendable antes de invertir y especular en materias primas, haberse iniciado previamente en el mercado de divisas.

Por tanto, puesto que el funcionamiento del mercado del oro, es similar al mercado FOREX, se puede entender que la posibilidad de obtener beneficios invirtiendo en oro vendrá dada por las variaciones del precio del metal a lo largo del tiempo en que se tenga abierta una posición. Se obtendrá un beneficio siempre y cuando la dirección del precio del metal se haya movido acorde con el sentido de la posición que se haya abierto.

En resumen:

  • Se puede hacer trading con el precio del oro de igual manera que con cualquier par de divisas.
  • La volatilidad diaria del precio del oro suele ser mayor que la de los tipos de cambio entre divisas.
  • El beneficio de la inversión dependerá de las variaciones del precio durante el tiempo en que se tengan abiertas las posiciones.
  • El mercado del oro tiene un tamaño y una liquidez lo suficientemente grande como para permitir el empleo de todas las herramientas de análisis técnico.

¿Qué afecta el precio del oro?

Para entender los factores que afectan la cotización del oro hay que recordar que el oro ha sido históricamente el valor de refugio por excelencia. Cuando los mercados financieros han entrado en crisis, la tradicional percepción del oro como refugio de valor ha movido a los inversores a trasladar sus posiciones de valores en riesgo a esta materia prima.

La condición de valor de refugio del oro se debe, fundamentalmente a que el oro es un recurso físico escaso y limitado, por lo que siempre tendrá valor. Aunque a su precio fluctúe, a largo plazo nunca perderá su valor como refugio de riqueza.

En comparación con cualquier otra divisa, que puede aumentar su cantidad en circulación como consecuencia de políticas monetarias expansivas, la cantidad disponible de oro permanece prácticamente constante, variando únicamente por la producción minera.

Teniendo esto en consideración los principales factores que afectan al precio del oro son:

1.- Incertidumbre en los mercados financieros.
En momentos de crisis en los mercados financieros, el oro siempre ha sido visto como alternativa segura de inversión. El aumento de la demanda por el oro en situaciones de incertidumbre hace aumentar su precio:

Durante la última gran crisis financiera el precio del oro se multiplicó por dos en sólo 3 años.

2.- Precio del dólar

La cotizacion del oro toma como referencia el dólar americano. Por tanto, normalmente, el precio del oro se mueve en dirección contraria al precio del dólar.

Un dólar débil hará aumentar la demanda del oro ya que será percibido por los inversores como una buena oportunidad de compra debido al tipo de cambio que les es favorable.

Además, por otro lado, un dólar débil suele ser considerado como síntoma de debilidad en la economía, lo que también hace aumentar la demanda por el oro, de acuerdo a lo señalado en el punto anterior.

3.- Aumento de la demanda

Hasta ahora se han señalado dos situaciones en las que el crecimiento de la demanda por el oro venía de la mano de una percepción de incertidumbre o, directamente, de una crisis en los mercados.

Por otro lado, cuando la economía se encuentra en una situación de estabilidad, el precio del oro suele venir empujado por la demanda del metal para su empleo en la industria de la joyería o, en menor medida, en dispositivos médicos o tecnológicos.

En este sentido hay una gran diferencia entre el oro y otros metales. En el caso del oro el motivo principal que hay detrás de su demanda es su valor, mientras que en otros metales como, por ejemplo, el cobre o el aluminio, su demanda responde a las necesidades de suministro para aplicaciones industriales.

4.- Tipo real de interés

El oro tradicionalmente ha tenido una correlación negativa con los tipos reales de interés.

Los tipos reales de interés son los tipos nominales menos la tasa de inflación. Los tipos reales bajan, por tanto, cuando la inflación aumenta. En este escenario también aumenta la demanda por el oro de inversores que quieren proteger sus carteras de las pérdidas provocadas por el aumento de la inflación.

Ventajas de invertir en oro

Salvaguarda del patrimonio

Si se trata de preservar un patrimonio financiero, nada es mejor que el oro. Al tratarse de un refugio de valor, los índices y valores ligados al oro nunca se depreciarán de manera significativa, por lo que su inversión contará con una mayor seguridad.

Plusvalia para otras inversiones

En el caso de obtener ganancias con el oro, estas pueden llegar a ser más o menos estables. Igualmente, en el caso de pérdidas, éstas serán continuas y poco acentuadas.

Gracias a esta estabilidad, los posibles beneficios en la inversión en oro se pueden invertir en mercados con mayor riesgo como las acciones o los índices bursátiles, consiguiendo mejorar, por tanto, la relación rentabilidad / riesgo de su cartera de inversión

Al alza mientras otros activos caen

Cabe destacar que, al operar con oro, usted puede verse favorecido por su aumento de precio en situaciones en las que otros mercados financieros se desmoronan.

Por este motivo la inversión en oro se suele emplear como cobertura de protección de carteras de inversión.

Formas de invertir en oro

El trading online con oro es sencillo de entender, especialmente si ya se cuenta con  experiencia previa en el mercado de divisas:

  • Las unidades de oro se miden en onzas troy frente a una divisa, por lo general el dólar, de forma parecida a lo que ocurre con un par de divisas elegidas en Forex.
  • Las operaciones con el oro se pueden entrecruzar con operaciones de divisas y con otros productos financieros.
  • El código de referencia para operar con oro es XAU, por lo que el par oro dólar de referencia es el par XAU/USD.
  • La volatilidad diaria del precio del oro suele ser mayor que la de los pares de cambio de divisas.
  • El mercado del oro tiene un tamaño y una liquidez que permite el empleo de todas las herramientas de análisis técnico.

Existen diferentes formas de invertir en oro, las más comunes son:

Compra de oro físico

La compra de oro físico ha sido, desde la antigüedad, la manera empleada para invertir en oro. No obstante, esta opción, además de necesitar un capital inicial muy elevado, tiene una serie de inconvenientes:

  • Gastos de gestión muy elevados: transporte, almacenamiento, seguridad.
  • Poca flexibilidad de gestión
  • Riesgo de robo.

Compra de acciones de empresas mineras

Es una evolución de la primera opción, aunque también necesita de una suma inicial muy significativa para que la inversión sea rentable.

Tiene asociados los gastos de gestión de la compra de las acciones y de su mantenimiento en una cuenta de valores.

Presenta la incertidumbre de que, además de tener en cuenta el precio del oro, al invertir en empresas se está invirtiendo en la eficiencia de la gestión de la empresa, de la que no siempre se tienen datos suficientes para su correcto análisis. 

Contratos de futuros

 Los futuros de oro consisten en contratos en los que una parte se obliga a aportar o a recibir una cantidad de oro determinada, en una fecha determinada y a un precio acordado de antemano. Las partes del contrato pueden realizar o recibir entregas físicas del oro subyacente en la fecha de vencimiento, aunque, en la práctica, esto es inusual, tratándose por lo general de intercambios financieros.

Las comisiones asociados a los contratos de futuros hacen que esta opción sólo sea rentable para un importante capital inicial.

El horizonte de la inversión con futuros es a largo plazo.

Por estos dos motivos, los futuros en oro suelen ser utilizados por empresas mineras, especuladores, o fondos de inversión.

CFDs sobre oro

Una alternativa a las opciones anteriores para inversores particulares y que no requiere de un elevado capital inicial son los CFDs o Contratos por Diferencias

Los CFDs sobre oro permiten abrir posiciones apalancadas, por lo que no es necesario disponer de una elevada suma inicial.

Operando con CFDs la ganancia o pérdida viene determinada por la variación del precio del oro durante el tiempo en que se haya mantenido abierta la posición.

Además, a diferencia de los futuros que tienen una fecha fija de vencimientos los CFDs pueden cerrarse en cualquier momento.

Al ser un producto derivado, se puede disfrutar de todos los beneficios de la inversión en oro pero sin necesidad de poseer ninguna cantidad de esta materia prima.

Los CFDs sobre oro se encuentran entre los contratos por diferencias más negociados, lo que conlleva las siguientes ventajas:

  • Spreads más ajustados
  • Facilidad para abrir y cerrar posiciones, independientemente del tamaño de la operación.

Los CFDs sobre oro suelen tener tamaños estándar como 10 ó 100 onzas de oro, siendo el tamaño mínimo del contrato de 1 onza.

En el siguiente ejemplo se explica una operación con CFDs sobre oro.

En un momento dado, el oro se cotiza a $1.299,50 / $1.300. El primer precio es el precio de venta, el que aplicaría en caso de abrir una posición corta (bajista) y el segundo precio es el precio de compra, el que aplicaría en el caso de abrir una posición larga (alcista).

Si, por ejemplo, cree que el oro tendrá un comportamiento alcista abrirá un posición larga. Para hacerlo:

-Comprará CFDs sobre oro.

-Depositará la cantidad requerida, en función del apalancamiento con el que desee operar.

En el ejemplo se considera una operación con un tamaño de 10 onzas de oro. Este tamaño significa una inversión de 10 x 1.300 = $ 13.000 USD.

Sin embargo, como se ha dicho, dado que se trata de un producto apalancado no es necesario desembolsar tal cantidad.

Se va a considerar el máximo apalancamiento que ofrece AvaTrade de 200:1. Esta cifra significa que por cada $200 de inversión sólo es necesario aportar $1.

Por tanto, siguiendo con el ejemplo expuesto, la cantidad que tendrá que aportar será de tan sólo 13.000 / 200 = $ 65 USD.

Imaginemos que en dos días el precio del oro sube un 2% sobre el precio de compra y se cotiza a $1.326 / $1.326,50.

Decide entonces deshacer la posición. Para hacerlo dará la orden de vender el contrato. El importe de la venta será igual a 10 x 1.326 = $13.260 USD

El beneficio bruto de la operación, sin contar intereses por mantener la posición abierta dos días, sería igual a 13.260 – 13.000 = $ 260 USD, mientras que la inversión inicial ha sido de tan sólo $ 65 USD.

Como se puede comprobar la operativa con CFDs puede ser muy rentable pero no está exenta de riesgos, por lo que es importante definir en cada operación el “stop-loss” o nivel en el cual la operación se cierra automáticamente, de manera que no se ponga en riesgo en cada operación más capital que el que pueda permitirse perder.

Maneras de invertir en oro

COMPRAR ORO FÍSICO
CFDs
ACCIONES DE EMPRESAS MINERAS
CAPITAL INICIAL NECESARIO
Muy alto Se necesita comprar en propiedad el oro
Alto Un contrato de futuro rentable necesita una gran inversión inicial
Bajo Una de las ventajas de los CFDs es que se necesita un menor capital
Muy alto Operar con CFD sobre acciones en propiedad es muy caro, a no ser que se haga con CFDs
GASTOS DE GESTIÓN
Muy alto Por almacenamiento, transporte, etc.
Bajo
Medio Si se utiliza para posiciones a corto plazo, las tasas de rollover pueden encarecer la operación
Medio
FACILIDAD DE GESTIÓN
Baja
Media
Media
Media
CORTO / LARGO PLAZO
Largo plazo
Muy largo plazo
Corto plazo
Ambas

Ventajas de invertir en oro con AvaTrade

Estos son los beneficios del trading con un bróker líder legal y regulado:

  • Opere en oro con spreads competitivos
  • Realice operaciones más grandes con un apalancamiento financiero de hasta
  • Elija la plataforma de trading MetaTrader4
  • Opere de la manera en que piense que fluctuará el mercado a corto o largo plazo
  • Monitoree el trading cuando no esté en su hogar o su trabajo con nuestras aplicaciones móviles
  • Acceda a 24 horas de asistencia en vivo en su idioma los cinco días hábiles de la semana
  • Utilice las diferentes soluciones automatizadas de trading que le ofrecemos, como, por ejemplo, el social trading
  • Invierta con oro online y otros metales en la misma pantalla en la que aparecen sus operaciones de Forex

Trading con otros metales

Además de con el oro, también existe una amplia gama de otros metales para operar y que también están disponibles en Avatrade.

Estos mercados tienden a ser menos líquidos y volátiles que el mercado del oro y ofrecen una estabilidad aún mayor. Se les suele utilizar como inversión alternativa cuando el oro sufre de olas de volatilidad por encima de lo normal.

Prueba nuestra cuenta demo trading para practicar el trading sin riesgos.