day trading

Lo que debe saber antes de invertir en los mercados

¿Ir en corto o ir en largo? ¿Abrir y cerrar posiciones de forma vertiginosa u operar pensando en el beneficio a largo plazo? Dentro de las múltiples estrategias de los especuladores del mercado, hay dos grandes subcategorías (vender vs. comprar, abrir posiciones breves vs. operar en largo plazo) que son la base del estilo de cada trader. En este artículo, explicaremos en particular las principales diferencias entre day trading y long trading.

Day Trading

Tal y como describe el título, las operaciones bursátiles de esta categoría se refieren a la compra o venta de activos en los que se entra y se sale en el mismo día. Este tipo de operadores logran sus reembolsos por medio del apalancamiento de grandes cantidades de capital para aprovecharse de instrumentos de alta liquidez, mientras que realizan pequeños movimientos de precio en los mercados. Las operaciones del Day Trading cuentan con la ventaja de que el inversor decidido a especular en el mismo día no incurrirá en costes de refinanciación y tarifas nocturnas, ya que todas las operaciones se abren y se cierran en la misma jornada bursátil.

Debido a que las operaciones bursátiles de día son arriesgadas y con altas recompensas, los operadores de esta estrategia necesitan tener en cuenta dos factores fundamentales que son: LIQUIDEZ y VOLATILIDAD. La liquidez del mercado permite la entrada y salida de los stocks a un precio óptimo. ¿Cómo? Tienen en consideración la diferencia entre el precio de oferta y de demanda (diferencial), un déficit bajo y la búsqueda de spreads estrechos.

La volatilidad se mide por el rango de precio diario esperado (que son las horas activas del operador de día). Cuanta más alta es la volatilidad, mayor será el potencial de beneficio, así como la proporción de pérdida.

Considerar las siguientes variables podrá ser de suma relevancia a la hora de decidirse por el Day Trading:

  • Identificación de posibles entradas – gráficos en el día (IBEX 35 en tiempo real por ejemplo) de velas japonesas, cotizaciones ECN, noticias a tiempo real y calendario economico Forex son algunos de los indicadores para entrar en los mercados
  • Búsqueda de precios objetivo – La identificación del precio objetivo es óptimo a la hora de entrar en los mercados, tiene que estar seguro que entra con un buen precio para asegurar un beneficio cuando las operaciones se cierran
  • Stop-Loss – Las operaciones con margen aumentan su riesgo y exposición a los movimientos rápidos de los precios. Al usar el “stop loss”, limitará la pérdida en cualquier posición
  • Superación de las probabilidades – Evaluar su rendimiento por medio del seguimiento estrecho de su estrategia en lugar de perseguir un beneficio

Long trading: los secretos de invertir a Largo plazo

Esta definición se refiere a las posiciones que se mantienen abiertas durante largos periodos de tiempo, que pueden extenderse durante meses e incluso años. En las posiciones largas, el estudio de los factores fundamentales que afectan a los mercados es imprescindible. Para los operadores a largo plazo, en general, se necesita más capital al inicio, ya que la mayoría de los inversores confían en que sus posiciones necesitan resistir o “superar” un número de cambios en el mercado durante el tiempo en el que la posición está abierta. La idea detrás de las operaciones a largo plazo es crear reembolsos gradualmente sobre un periodo de tiempo.

Para minimizar los riesgos (o al menos tener en cuenta estrategias para acolchar los grandes movimientos) se necesita poner en marcha estrategias de gestión de riesgos. A continuación, explicamos algunas pautas a tener en cuenta:

  • Utilice una cantidad pequeña de apalancamiento – Permanezca en volúmenes que constituyan un porcentaje pequeño de su valor, de este modo será capaz de sostener la volatilidad durante el día o durante la semana
  • Tenga en cuenta sus SWAPS– Los swaps son cuotas que se cargan para mantener posiciones abiertas durante la noche. Existen situaciones en los que podría incurrir en swaps positivos, pero en general, la mayoría del tiempo son negativos, por lo tanto, esté bien preparado para esos gastos.
  • Tiempo frente al potencial de beneficio – Considere la cantidad de tiempo que pasa en sus operaciones y compárelo con los reembolsos potenciales que recibe. Los operadores a largo plazo suelen utilizar cantidades relativamente grandes de capital para que la proporción tiempo-inversión les merezca la pena. Los errores más comunes en los operadores a largo plazo es que incluso con la mejor estrategia de inversion preparada tal vez no alcance el beneficio que tenía como objetivo, y esto podría ocurrir cuando se está utilizando un apalancamiento demasiado pequeño

Comparación day trading vs long trading

Características Day Trading Long Trading
Costes de financiación Exento Más altos cuanto más larga es la operación
Volatilidad Factor clave que puede redundar en grandes beneficios o súbitas pérdidas Menos decisiva que en el day trading, en cuanto el inversor se tomara el tiempo necesario para analizar los movimientos del mercado
Stop-Loss Herramienta fundamental para mitigar las perdidas en el dinámico day trading Puede ser mas amplio, en tanto no hay prisa por recuperar posiciones
Apalancamiento Un arma de doble filo que puede dar enormes beneficios o cerrar una posición por falta de fondos en apenas unos minutos Se recomiendan cantidades pequeñas, para poder sostener la volatilidad